对于处于东亚中心地位的中国来讲，如何把握时机，利用自身的优势和条件，积极迎接挑战，构建自己的国际金融中心及离岸金融市场，这已是一个迫在眉睫的重要课题，必须引起高度重视。近年来，北京经济持续高速发展，经济实力日益雄厚，金融市场日益扩大，因而我们可以大力发展离岸金融业务，逐步建立北京CBD离岸金融中心，带动本地、本国的金融国际化，这对于吸引大量外资，促进跨国公司在京、在华经营，都将发挥积极作用。
一、离岸金融中心的国际、国内现状
离岸金融市场是金融自由化、国际化的产物，离岸金融市场的建立是金融市场国际化的一个历史性创新。 上世纪60年代离岸金融市场的出现，使信贷交易实现了国际化，从而取代了金融中心必须是国内资本提供者的传统，并为国际金融中心的扩散创造了重要条件。正是由于众多的离岸金融市场的迅速发展，才将全世界的金融市场联系在一起，形成了一个统一的国际金融市场，金融市场才国际化了。因此，可以说，离岸金融市场才是真正意义上的国际金融市场。
离岸金融市场的产生，对推进国际金融业务的发展，乃至国际生产和贸易的发展起到了极其重要的作用：它促使国际融资渠道畅通，为世界各国提供了一个充分利用闲置资本和顺利筹集经济发展资金的重要场所和机会；它缩小了各国金融市场间时间和空间的距离，为全球性降低资金成本提供了便利，促进了国际资本的加速流动；它增强了全球金融市场之间的竞争性，有助于形成全球性的平均利润率，促进生产国际化、贸易国际化和资本国际化的进一步发展；它缓和了国际收支失调，稳定了国际经济秩序；它为所在国也带来许多利益——增加其外汇收入，增加其国际收支中资本项目的盈余，增加其居民的就业机会，提高其金融业的技术水平，提高其在国际金融市场上的地位和影响。
从上世纪80年代开始，离岸金融市场的形成和建立已逐步开始从自然形成向政策推动型发展。在金融管制日趋自由化的引导下，许多国家(地区)，尤其是发展中国家(地区)欲利用国际资本流动的特点，利用政策优势，促进离岸金融市场的形成，来达到自身预期的目的。这一点在亚洲，尤其在东亚地区特别明显。韩国有意将汉城发展成亚洲地区新的国际金融中心，积极筹建其离岸金融市场；马来西亚于1990年10月宣布，纳敏国际离岸金融市场正式成立，并已进入有效的实质运转阶段；泰国于1992年9月16日宣布，在曼谷将设立“曼谷国际银行设施"(BIBF)，开发在泰国的国际借贷业务，降低国际贷款的资金成本，1993年3月已有47家银行获得了经营国际业务的执照。
离岸金融（银行）业务是指银行吸收非居民的资金，服务于非居民的金融活动，俗称“两头在外”的银行业务。其服务对象——非居民具体是指境外(含台、港、澳地区)的自然人、法人(含在境外注册的中国境外投资企业)、政府机构国际组织及其他经济组织，包括中资金融机构的海外分支机构，但不包括境内机构的境外代表机构和办事机构。据估计，上世纪90年代初期，世界货币存量的50%通过离岸市场周转，世界私人财富约有1/5集中于离岸市场，1/5多的银行资产投资于离岸金融市场。在经过了上世纪80年代的高速发展之后，自上世纪90年代开始，离岸金融市场在全球金融市场中的重要性日趋下降，其业务增长率也呈递减趋势。
我国的离岸金融业务首创于1989年6月，招商银行在全国率先获准试办离岸业务。随后，有关部门又相继批准中国工商银行深圳市分行、中国农业银行深圳市分行、深圳发展银行、广东发展银行深圳分行等四家银行办理此项业务。
1997年，国家外汇管理局出台了《离岸业务管理办法》；1998年5月，国家外汇管理局出台了相应的细则《离岸银行业务管理办法实施细则》。而这与央行决定叫停该项业务只有半年的时间。
至1998年亚洲金融危机的爆发以及我国金融业经营管理的问题使离岸金融业务风险扩大，大幅产生不良贷款，所以1999年1月1日，中国人民银行突然叫停了离岸业务。
2002年7月，经中国人民银行批准，交通银行、招商银行、浦东发展银行、深圳发展银行获准分别在上海、深圳开办离岸银行业务。此次禁令重开，标志着一段时间来关于离岸业务的种种争论，终于尘埃落定。
二、北京CBD金融功能的完善
作为历史悠久的世界著名古城，中国的著名古都，当今的中国首都，北京是中国历史和现状的缩影。北京地处华北平原西北边缘，东南距渤海约１５０千米。面积１６８００多平方千米。全市总人口为1381.9万人。古人曾这样形容北京："幽州之地，左环沧海，右拥太行，北枕居庸，南襟河济，诚天府之国"。
北京是古老的，但同时又是一座焕发美丽青春的古城，北京不仅仅是中国的政治、文化中心，更是具有完善基础设施的中国对外开放和国际交往中心，是中国吸引外资最多的城市及中国经济实力最强的城市之一。二十多年的改革开放特别是“九五”期间，北京市国民经济保持了持续快速健康增长的，经济增长方式加速转变，经济结构调整步伐不断加快，产业结构日趋合理，第三产业在全市经济中居于主体地位；同时，高新技术产业崛起，三次产业结构为3.3%：37.8%：58.9%，北京经济形成了二、三产业并驾齐驱之势。进入新世纪，北京城市整体经济再次进入快速发展轨道。国民经济在保持快速发展的同时，经济增长波动明显减弱。
"九五"时期，中共北京市委、市政府提出了"首都经济"的概念，根据城市发展规划和产业布局，重点建设中关村、奥运公园和北京商务中心区（CBD）等三个功能区。其中，北京CBD的功能定位是：充分发挥北京CBD的管理、集散、服务与交往功能，立足于首都，服务全国，辐射亚太地区乃至全世界，以吸引跨国公司总部和地区总部为重点，以发展现代服务业为主导，以培育国际金融产业为龙头，抓住加入世贸组织和举办奥运两大机遇，把北京CBD建设成为北京重要的国际金融功能区和发展现代服务业的聚集地。
现代意义上的商务中心区是指集中大量金融、商业、贸易、信息及中介服务机构，拥有大量商务办公、酒店、公寓等配套设施，具备完善的市政交通与通讯条件，便于现代商务活动的场所。商务中心区不仅是一个国家或地区对外开放程度和经济实力的象征，而且是现代化国际大都市的一个重要标志。
目前，北京CBD的高档商务写字楼占总量的70%，拥有北京办公室白领中的65%，海归派高层经理人员的80%，跨国公司驻中国代表处的65%和北京代表处的95%，外国银行在北京的分行的90%，基本上国际性商务资源集中在这里。
目前CBD区域内入驻企业共有近3000家，其中外资企业800余家，跨国公司近500家，外国驻京代表机构570家，外资银行、保险、证券公司及办事机构150多家，中外律师、会计师、投资咨询等中介服务机构近200家。在来京的160余家世界500强企业中，入驻CBD的达120余家，仅国贸中心就聚集了50多家世界500强企业。
在入驻CBD区域的企业中，金融、保险、咨询服务、IT、通讯等行业的企业均占有相当比重，CBD区域已初步形成以金融产业为龙头，金融保险证券、咨询中介、IT通讯等产业为主导的产业格局。据世邦魏理仕公司对CBD及周边共10家重点写字楼的抽样调查，金融保险、顾问咨询、文化传媒、IT通讯行业企业约占全部企业的50%以上。CBD区域的产业布局表现出如下特征：金融、保险业集中；咨询业企业占有相当比重；文化传媒产业潜力巨大；IT通讯业也占有重要地位。而著名跨国公司特别是500强企业集聚则是CBD区域入驻企业的最显著特征。
从国际金融产业发展和国际金融功能区所在的城市看，世界上不少国家的国际金融中心建立在首都，北京发展国际金融产业、建设金融功能区，符合国际金融发展的规律，同时也具备其作为经济中心、金融政策中心等一系列优势。从城市的具体选址而言，世界上著名的国际金融中心又都建立在商务中心区（CBD）内。因此有必要在外资金融企业和跨国公司云集的CBD集中规划发展国际金融服务业，形成北京重要的金融功能区。北京市促进金融产业发展的战略措施为CBD重点发展金融产业提供了难得的发展机遇。
2001年中国加入世贸组织，标志着我国对外开放又进入了一个新的重要时期，外商投资的领域将进一步扩宽与全球经济发展的联系更加紧密。随着更多的外资企业进入中国市场，对资金的需求和融通会大量增加。另一方面，根据中国加入世贸组织的承诺，北京将于2004年底放开外资银行经营人民币业务，可以预见届时将有相当数量的外资银行在京代表处升级为分、支行，这对促进北京金融业发展，逐步把北京建设成为地区金融中心乃至国际金融中心，将起到积极的推动作用。对于目前集中了绝大部分外资银行代表处和其他外资金融机构的北京商务中心区而言，也是一个培育发展金融产业的良好契机。
三、北京CBD金融功能定位于离岸金融中心的可行性
目前国际上发展金融中心已经形成了三种模式，如巴黎、苏黎世、新加坡、阿姆斯特丹等金融中心，在国内、国际和离岸三种市场功能中突出两种；像开曼群岛、巴拿马和巴林等，则是典型的只发展离岸市场功能的国家和地区；而加勒比海、中美洲和中东地区的金融中心，以及亚洲区的新加坡、中国香港和东京等金融中心，都是以一种超常规发展的模式在短期内迅速建成的，侧重于自身特点，发展国际金融中心的两种功能。
我们认为，北京CBD建设国际金融中心的功能，只能突出国内金融中心和离岸金融中心功能这两个方面；在最近的5至10 年内，其可能或者必须的发展模式选择是“国内金融中心发展＋离岸金融中心的前期”。 一些将国际金融中心与离岸金融中心对立起来的说法是不正确的，因为从长期看，随着中国对外开放的加快和综合国力的增强，国内金融市场最终必然与国际金融市场融合，从而促成综合性国际金融中心的出现。
根据境外发展离岸金融市场的实践来看，建立离岸金融中心有以下优势和作用：通过离岸金融业务的所得税等其他税费收入，获得数量可观的外汇收入，进而可以提高本国的国民收入；国际资金的流入既有利于本国利用外资，又可以增加本国国际收支资本项目的盈余；有利于提高本国居民的就业机会；有利于提高本国金融业的技术水平和金融专业人员的素质，丰富本国金融市场的产品品种，提高本国在国际金融领域的影响，进而提升金融服务业的产业档次。
尤其值得注意的是，一国离岸金融中心的发展，能刺激本国、本地区资本市场和金融基础设施的发展，这对于经济实力较强、资本相对缺乏的国家和地区，特别是发展中国家来说，在国内资本市场还没有充分发展之前，为实施对外开放、融入国际经济大循环提供了一种过渡性的办法，即可以借助于离岸金融中心的发展，初步建立起本国的国际金融中心。同时，离岸金融中心的建设还有助于消除国家对金融资本的垄断，刺激储蓄的形成和在国际间的汇集，鼓励资金在区域内乃至全球范围内自由流动，实现金融资源的最优配置。
当然，由于离岸金融市场的创新性、复杂性，如规划、经营管理、金融监管等不到位，也可能对国内金融市场产生冲击等不良影响，但只要我们统筹规划、科学决策、严格管理，一定会驱害取利，充分发挥离岸金融市场的积极作用。
具体到现阶段，将北京CBD的金融功能定位于离岸金融中心，应该具有如下的几点可行性：
△“名义隔离性”的过渡性优势。伴随利率市场化的推进，以及二年后必须对外资金融机构开放，北京金融应在国内率先与国际竞争接轨，而名义隔离性离岸金融中心的过渡性优势，恰恰在接轨过程中能够充分发挥。
△服务于来京投资的外资股东。从长期看，北京CBD离岸金融中心功能的定位应是一种融资型的离岸金融中心，以在京投资的外资企业和海外人员为主要服务对象。
△在京内外资银行发展的需要。商业银行外汇资金需要运用，赢利手段需要丰富；有利于银行提高竞争力；商业银行的国际化取向。
△低成本培训北京金融高级人才的摇篮。尽管前期离岸金融中心不能发挥融资功能，但它可以为北京金融开放培训最缺的、面向国际金融市场的银行家。
（“北京CBD建设离岸金融中心的国际经验和现实选择”阶段成果）
